“三农”(农村、农业、农民)是目前P2P网贷行业比较热门的资产端。近年来，我国“三农”政策利好不断，“农村金融服务创新，建立多层次、广覆盖、可持续、竞争适度、风险可控的现代农村金融体系”更是在政策文件中被提及，中央释放出惠农、强农、富农的强烈政策信号。在此经济和政策背景下，P2P网贷平台纷纷进入“三农”金融市场，甚至不少平台将其业务重心向“三农”金融转移。

　　(一)P2P网贷“三农”金融市场分析

　　我国农业覆盖范围较广，包括农产品加工，农产品销售、农产品消费等环节，在每个环节都有融资需求的企业；与农户息息相关的是农作物的种植，也许小的农户并不存在种植农作物资金短缺的问题，但是对于大型种植户来说从种植到销售各环节都可能存在资金短缺的问题。因此在“三农”金融市场，P2P网贷平台提供的服务范围比较广，服务的对象包括种植养殖户、农资企业、农机企业、农产品加工企业、农产品经销商、农产品批发商等，提供的服务包括信用贷款、质押贷款、抵押贷款、应收账款贷款、联保贷款等。

　　下表中列举了目前从事“三农”金融业务的P2P网贷平台，主要包括：杉易贷、翼龙贷、理财农场、贷贷兴隆、财大狮、希望金融、三农金服、惠农聚宝等，平台的借款期限一般在24个月以内，借款利率在5-18%之间，还款方式多以“到期一次性还本付息”为主。

　　(二)P2P“三农”金融资产端获取渠道分析

　　我国农村地域分布比较广泛，这也成为了P2P网贷平台开展借贷服务的难点。因此平台想要开展业务，一般选择是与第三方机构合作，利用第三方机构现有的线下资源拓展业务，另外就是自建线下贷款网点，或者采用“加盟”等方式开拓业务。

　　按资产端的获取渠道，我们可以将P2P网贷“三农”金融业务模式分为四大类：

　　第一种模式：自建线下贷款网点，在各地域成立办事处或者是分公司

　　对于资金实力比较雄厚的P2P网贷平台来说，自建线下贷款网点更有利于平台的发展，首先有利于平台品牌的宣传，提高平台的知名度；其次，资产端开发渠道掌握在平台手中，有利于平台持续发展、做大做强。这种模式的弊端是平台初期业务拓展速度较慢，成本费用较高。目前涉“三农”金融服务的P2P网贷平台采用此类模式的平台数量较少，典型平台如杉杉旗下的杉易贷。

　　其模式主要如下图所示：

　　农村金融模式

　　以杉易贷为例。杉易贷在“三农”金融服务上选择自建线下贷款网点，目前已经建立了9家分支机构，主要在农产品产销两端布局形成风控闭环，其中农产品产地端包括新疆阿克苏、黑龙江建三江地区，农产品销售端包括深圳、广州、东莞、安徽蚌埠等地的农产品批发市场，为农户、种植户以及农产品小批发商提供包括货押贷、农户贷、农批贷、订单贷在内的“三农”借款服务。

　　杉易贷摸索的农业供应链金融打通产销两端，其销售端的客户资源可以帮助借款户完成农产品销售。同时在业务的拓展上，杉易贷借鉴了我国推进改革的一个成功做法“先试点后推广”，先在局部(新疆、黑龙江、广东)试点探索“三农”借款服务，取得经验后，再把试点的经验和做法逐步推广到全国。

　　第二种模式：线下“加盟”，平台选择合格的合作人/机构，采用“加盟”的方式设立线下借款网点

　　加盟商需先成立一家投资管理类或者咨询类的公司，同时需要向平台缴纳一定额度的加盟费。平台负责为加盟商提供技术和培训支持，加盟商负责平台品牌的宣传推广、市场开拓。加盟商门店均采用平台统一的装修风格，门店招牌统一为平台名称。

　　这种模式的优点是农村金融地域广泛，采用的“加盟”的模式可以打破地域性的限制，同时节约拓展成本；缺点是存在加盟商出现道德风险的可能，因此如何管理加盟商，做好风险防范是重点。目前来看，很多涉“三农”金融服务的平台均采用这种模式，典型的平台包括：翼龙贷、三农金融。

　　其模式主要如下图所示：

　　农村金融模式

　　以翼龙贷为例，翼龙贷采用加盟的方式获得资产端的借款人，目前已在全国数百个城市设立运营中心，覆盖超过1000个区县，平台要求加盟商在当地注册有投资理财性质的公司，根据负责区域的大小，可分为市级加盟商及区县加盟商。加盟商负责实地考察，风控信息调查以及催收和垫付的工作。

　　第三种模式：与农资(农机)企业、农贸电商平台合作开发资产端

　　P2P网贷平台主要通过与农资(农机)企业合作寻找合格的借款人，或者与农贸电商平台合作，对电商平台供应商授信提供借款服务。这种模式的优点是不论是农资(农机)企业还是农贸电商平台都有借款人的历史经营记录可以查询，便于借款人信用的审核以及经营状态的了解；其缺点是借款人覆盖范围狭小，不利于平台规模的扩大。典型平台包括：财大狮、理财农场。

　　其模式主要如下图所示：

　　农村金融模式

　　第四种模式：与小贷公司、担保公司等机构合作拓展资产端

　　P2P网贷平台与服务于“三农”金融的小贷公司和担保公司合作开发借款人，小贷公司和担保公司为平台提供借款人，并进行实地考察初步审核等，平台进行最终审核确定是否发布借款人融资信息。

　　其模式主要如下图所示：

　　P2P网贷平台资产端开拓能力不强的话，会选择与小贷公司、担保公司合作的方式开展业务，在“三农”金融服务领域也不例外。这种模式的优点是平台不需要考虑资产端的来源，缺点是资产端完全控制在了小贷公司和担保公司的手中，不利于平台的发展，其次借款人的质量无法把控，融资项目质量可能良莠不齐。小贷公司和担保公司可以选择与多家不同的P2P网贷平台合作，资产端变动的可能性较大。

　　(四)总结

　　P2P网贷平台在开展“三农”金融服务的同时，还需要克服其存在的风险。农户和种植大户受市场环境变化影响也很大，再加上信息的不对称，可能导致供过于求，直接导致价格的下跌，此外我国农村市场信用机制尚不健全。为了防范上述风险的发生，P2P网贷平台除了通过抵押和质押的方式以外，还可以采用大数据风控的方式降低风险。P2P网贷平台从借款人的下游，例如种植户的下游是农产品加工厂，收集借款人的销售额、产值、营业额、还款能力等数据信息，对借款人的信用进行综合判定。对于目前信用机制不是很健全的农村市场来说，大数据风控有利于平台“三农”金融风控体系的建立。

　　目前来看，我国“三农”金融政策利好不断，“三农”金融市场广阔，业务辐射范围广，孕育着很多的商机。同时我国信用征信体系建设正在逐步完善，不少省市将农户信息也引入征信机制中，并计划实现农村基础金融服务区域全覆盖、业务全覆盖、人群全覆盖。随着我国农村信用体系的建立，P2P网贷平台开展“三农”金融服务风控水平将提高。