国内居民消费结构不断发生着质的变化，从吃、穿、住、行等生存型消费向教育、旅游、二手车等发展型和品质型消费进行过渡。在满足于居民消费需求的同时，不断刺激居民消费并扩大内需，消费升级趋势日益显著，消费金融将成为国内经济提升及经济转型的关键引擎之一。消费不断升级趋势下，将迎来消费金融市场的爆发期。

　　中国消费金融市场“三足鼎立”

　　在政策和市场环境良好的前提下，金融消费市场也迎来了发展的黄金时期。其中以银行系、产业系、电商系三类为主要力量。

　　一、银行系消费金融

　　银行系主要由银行及以银行资本为主要股东的消费金融公司构成。并通过完善的风控体系和优质的融资渠道的核心优势来发展以信用卡消费、直接的信贷业务为主参与消费金融。

　　面对时下发展迅猛的互联网，银行系也将涉足，不仅建立自身各个银行的APP平台，更是联合其他资本成立以互联网为基础的银行系金融公司。定位前卫的招行直接与中国联通联合成立招联消费金融公司，就是在这样的发展环境中应运而生。其以招行的风控经验和运营能力，结合联通的数据优势，在成立到现在不满3年的时间内占据互联网消费金融体系的有利地位。

　　二、产业系消费金融

　　产业系消费金融主要以汽车金融公司为主要结构，发展至今，车贷已成为我国消费金融的重要市场，在2015年底，受银监会批准的汽车金融就有24家。使得汽车消费信贷市场从开始的银行单一主导向汽车金融公司主导的专业化发展转变。与此同时房产、旅游等垂直行业也在逐步涉足消费金融。他们希望能够以金融带动自身主营项目。

　　三、电商系消费金融

　　电商系消费金融服务机构主要以有巨头电商成立的综合金融服务平台及依托电商的分期购物平台，以类似信用卡业务的分期消费为主流模式发展。

　　电商自营消费金融机构有京东、阿里、苏宁等，其可以以类似信用贷款的形式，先给与消费者一定的额度，用于在旗下的电商体系中消费，如：京东白条、蚂蚁花呗，也可以直接提现，按日收取利息等；而分期购物平台现阶段主要针对学生、蓝领等中低收入的央行无征信人群，以电商的“分销商”形式与第三方电商合作。

　　初创企业如何突围

　　继P2P之后，消费金融已经成为下一个风口。数据显示，2015年我国消费金融市场已超9万亿元，预计2019年中国消费信贷规模将超过37万亿元。那么，消费金融在“三足鼎立”的当下，初创企业应该如何突围呢？

　　一、场景拓展能力

　　传统消费金融场景，如租房、新车/二手车、装修等场景已经存在巨头，那么创业公司可以通过拓展新的场景或者老场景新服务的形式来形成核心优势。如原来新车分期大都是新车质押分期，创新新服务下，可以提供以租代购服务，把原来对公的融资租赁服务变成对个人的服务，增强销售终端(租赁公司)对原来资产本身的控制力(原来机构享有抵押权，现在是物权)，也可以提供新车过桥贷款，将自己的风险部分转移给其他金融机构。

　　二、获客能力

　　创业公司如果能在销售能力上对销售终端做到较低的可替代性，也可以成为其核心竞争力。比如三四线城市的3C产品的销售，除电商苏宁国美宏图三胞，更多是在一些非连锁的小店发生。初创企业可以整合这些小店的前端销售人员，用返佣和话术培训等方式，将包装成增值服务的分期服务提供给蓝领们，提高单个小店的成交率。

　　三、风控效率

　　风控效率包括速度和利率两方面：在同一利率下要更快，在同一速度下利率定价要更准确。风控效率是一个金融公司的内功，风控流程和风险偏好是一个动态平衡的关系，如果风险偏好更稳健，那么风控流程可能相对繁琐，用户体验会变差，如果风险偏好更激进，那么风控流程可能更简化，用户体验会增强。从目前市场来看，用户明显更喜欢分钟级风控的消费金融公司。同时，风控也是金融公司长久发展的根基，如何修炼好内功是对消费金融创业公司的考验。

　　四、资金造血能力

　　如果要持续生产利率有竞争力的信贷资产，资金端的资金成本是不可不考虑的。在资金成本方面，大机构虽然明显更有优势，比如从银行等线下金融机构拿到低成本资金，再比如通过资产证券化的方式迅速补充流动性。而创业公司更多的是从P2P、小贷等渠道拿一些年化12%起甚至年化14%起的资金，导致产品在利率方面竞争力明显低于大机构，亦或与大机构拼到同一利率，但是自己的整体收入下滑过大。如果创业公司能够将多种资金渠道统筹安排，合理配置资金比例，或许能在资金成本上获取一定优势。（来源：微信公众号 互联网金融千人会）